Prop trading – co to jest? Czym są firmy prop tradingowe?

Prop trading to model współpracy na rynku, w którym pojawiają się dwie strony: trader oraz firma, dla której się handluje. Trader zajmuje tu pozycje, korzystając ze środków danej firmy. Co więcej, inwestycje prowadzone są na rzecz firmy, a nie jej klientów, stąd potoczne określenie „handel na własny rachunek”. Czym dokładniej jest prop trading i czy warto brać w nim udział?

Prop trading – co to jest?

Klasycznie w standardowym tradingu inwestor zarządza swoimi środkami, generując przy tym zyski lub ponosząc straty. W prop tradingu wygląda to nieco inaczej. Tu występują bowiem dwa podmioty: firma z branży finansowej oraz zewnętrzny trader, który uzyskuje dostęp do kapitału firmowego, aby inwestować na rzecz takiego podmiotu. Prop trading to rodzaj handlu prowadzonego przez organizację finansową we współpracy z traderami i w celu osiągania zysków dla siebie, nie zaś dla swoich klientów.

W tym podejściu zewnętrzni inwestorzy w zamian za dzielenie się swoim doświadczeniem, wiedzą i strategią handlową uzyskują dostęp do kapitału wybranej firmy. Gdy ich posunięcia generują zwroty, podmiot wypłaca im należną część zysków poprzez odpowiednie prowizje. Jeżeli ich strategie inwestycyjne okazują się nietrafione, ryzykują zakończeniem współpracy z firmą inwestycyjną, a nierzadko także utratą początkowej przedpłaty.

Prop trading w Polsce – jak wygląda w praktyce?

Handel na rachunek firmy to alternatywa dla tradycyjnej obecności na giełdzie. Jak wygląda takie działanie w praktyce?

1. Rekrutacja kandydatów – firmy zajmujące się prop tradingiem rekrutują traderów, którzy w perspektywie czasu mogą generować dla nich wyższe zyski. Jak robią selekcję? Często udostępniają konta demo i wyznaczają konkretne wyzwania. Ci prop traderzy, którzy są w stanie spełnić te często dość duże wymagania, mają szansę na współpracę prowizyjną.
2. Przedstawienie zasad – zanim zrekrutowany trader rozpocznie działania, musi nie tylko wpłacić depozyt (najczęstsza forma zabezpieczenia), ale także poznać zasady związane m.in. z zarządzaniem ryzykiem w danej firmie prop tradingowej. Limity stop loss czy maksymalne wielkości pozycji to tylko wybrane elementy konkretnych strategii.
3. Przydzielenie kapitału – po pozytywnej ocenie trader może liczyć na dostęp do środków inwestycyjnych. W pracy nad pomnażaniem kapitału korzysta on z własnej wiedzy i doświadczenia, ale także różnych narzędzi, m.in. dźwigni finansowej. To rozwiązanie, które może znacznie zwiększyć jego zyski, ale jednocześnie wiąże się z wysokim ryzykiem utraty kapitału.
4. Podział zysków – wszelkie wygenerowane nadwyżki są dzielone między firmę prop tradingową a tradera. Wysokość prowizji zależy od konkretnej umowy. Zazwyczaj ustalana jest jako procent danej transakcji.
5. Monitoring wyników – firma prop tradingowa weryfikuje skuteczność traderów. Jeżeli któryś z nich uzyskuje niskie zwroty lub nie wykazuje ich wcale, może nastąpić czasowe ograniczenie dostępu do kapitału czy nawet rozwiązanie umowy. W przypadku niepowodzenia strategii istnieje możliwość, że straty tradera przekroczą saldo jego konta, doprowadzając do zadłużeń.

Prop trading – czy zaczynać?

Aby rozpocząć współpracę z firmą prop tradingową, ważne jest zdobycie odpowiedniej wiedzy i umiejętności handlowych. Firmy oferują różne modele współpracy, w tym zarówno pracę stacjonarną, jak i zdalną. Możesz rozważyć dołączenie do takiej firmy przez aplikację na ich platformie lub kontaktując się z nimi bezpośrednio. Jeżeli zdecydujesz się na model oparty na abonamencie lub opłacie wstępnej – pamiętaj, że przed rozpoczęciem współpracy należy uiścić odpowiednią sumę.

Bez względu na wybrany model w tej branży kluczowe są szkolenia i poszerzanie wiedzy. To tu zdobywa się praktyczne umiejętności, poznaje strategie inwestycyjne oraz mechanizmy działania rynków finansowych. W wielu firmach szkolenia prowadzone są przez profesjonalnych traderów z wieloletnim doświadczeniem, co stanowi nieocenioną wartość dla początkujących.

Przed rozpoczęciem współpracy z firmą prop tradingową warto dokładnie sprawdzić jej reputację i warunki działania. Nie każda firma działa transparentnie – w miarę możliwości warto unikać podmiotów, które pobierają wysokie opłaty wstępne bez realnych szans na przydzielenie kapitału czy wsparcie szkoleniowe. Warto też sprawdzić, czy dana firma proptradingowa posiada odpowiednie zezwolenie na świadczenie usług inwestycyjnych, wydane przez uprawniony organ państwa członkowskiego Unii Europejskiej. Można to wygodnie zweryfikować, wpisując nazwę firmy w wyszukiwarkę ESMA.

Warto zawsze dokładnie rozważyć koszty i korzyści, które mogą wiązać się z proptradingiem. W szczególności należy zawsze zachowywać zdrowy stosunek do inwestowania na rynku finansowym. Inwestowanie zawsze wiąże się z ryzykiem, a wiele modeli biznesowych obecnych na rynku stara się w istocie zaciemnić ten fakt. Przykładowo, wykonywanie zadań na koncie demo, uczestnictwo w „challenge’ach” czy inne tego typu inicjatywy prowadzić mogą do wytworzenia w umyśle inwestora skojarzenia pomiędzy inwestowaniem na rynku finansowym a grami – w fachowej literaturze zjawisko to określa się „gamifikacją”.

Jak wskazuje ESMA, łatwość, szybkość i doświadczenie przypominające grę mogą prowadzić do negatywnych skutków, takich jak niekorzystne wyniki inwestycyjne, ponieważ mogą skłaniać w szczególności do nadmiernego handlu – overtrading. Takie cechy przypominające gry mogą na przykład obejmować nagrody przyznawane po dokonaniu transakcji lub udostępnianie użytkownikowi widżetów i innych funkcji. Tego rodzaju zachęty mogą motywować inwestora do ciągłego śledzenia portfela i częstego handlowania, co sprawia, że inwestor staje się wrażliwy nawet na najmniejsze zmiany cen. Może to prowadzić, przykładowo, do skoncentrowania się na krótkoterminowych zyskach (czyli nagrodzie za dokonanie transakcji), zamiast na długoterminowych inwestycjach.

Firmy prop tradingowe – co warto o nich wiedzieć?

Podsumowując, firmy prop tradingowe pozwalają traderom na korzystanie ze swojego kapitału do zawierania transakcji, co wiąże się z możliwością uzyskania zysków na zasadzie prowizji. Ważne jest, że tego rodzaju działalność jest ryzykowna i wymaga doświadczenia oraz umiejętności szybkiego reagowania na zmieniające się warunki rynkowe. Dodatkowo firmy oferują szkolenia i dostęp do specjalistycznego sprzętu, co może znacząco wspierać traderów w ich działalności.

Pamiętaj, że prop trading wiąże się z ryzykiem finansowym i nie gwarantuje zysków. Przed podjęciem decyzji o współpracy z firmą prop tradingową warto dokładnie zapoznać się z jej regulaminem, warunkami przydzielania kapitału oraz opiniami innych traderów.

Zastanawiasz się, jak wejść w świat inwestycji? Nie czekaj i dołącz do najlepszych. Zarejestruj się w AvaTrade i zdobądź praktyczne informacje o tradingu!

Powyższa informacja stanowi publikację handlową i jest upowszechniana w celu promocji usług świadczonych przez Ava Trade EU Ltd. Ava Trade EU ltd. nie ofertuje usług proptradinowych.