Dowiedz się, jak analiza fundamentalna i techniczna ujawniają zachowanie ceny, warunki rynkowe oraz potencjalne punkty wejścia i wyjścia, pomagając Ci dostrzec kolejną okazję.
Bądź na bieżąco z najnowszymi analizami rynkowymi, które mogą poprowadzić Cię na drodze do skutecznego tradingu. Zarówno analiza fundamentalna, jak i techniczna okazały się kluczowe w handlu, ponieważ pomagają lepiej zrozumieć rynek oraz wspierają podejmowanie świadomych decyzji podczas tradingu.
Z definicji analiza techniczna polega na prognozowaniu przyszłych ruchów cenowych instrumentu finansowego na podstawie jego wcześniejszego zachowania cenowego. W praktyce analitycy techniczni wierzą, że „historia się powtarza”, dlatego wykres cenowy to ich najlepszy przyjaciel. Do metod stosowanych w analizie technicznej należy m.in. śledzenie formacji wykresu, takich jak formacja głowy i ramion, oraz wykorzystywanie wskaźników matematycznych, takich jak średnie kroczące i Stochastic.
Z definicji analiza fundamentalna to badanie czynników ekonomicznych, społecznych i politycznych, które wpływają na podaż i popyt instrumentu finansowego. Mówiąc prościej: podczas gdy analitycy techniczni próbują ustalić, „kiedy” cena aktywa się poruszy, analitycy fundamentalni starają się wyjaśnić, „dlaczego” cena aktywa się poruszy. Jedną z głównych metod stosowanych w analizie fundamentalnej jest śledzenie Kalendarza Ekonomicznego pod kątem kluczowych wydarzeń i publikacji danych, które mogą wpłynąć na ceny ulubionych aktywów.
Analiza sentymentu
Dominująca akcja cenowa danego instrumentu finansowego odzwierciedla ogólną opinię wszystkich uczestników rynku. Zbiorowe „odczucie” lub „nastrój” rynku określa się mianem sentymentu rynkowego. W praktyce sentyment oznacza łączny stosunek uczestników rynku do ryzyka. Gdy sentyment jest byczy, cena instrumentu bazowego ma tendencję do wzrostu, natomiast sentyment niedźwiedzi spycha ceny w dół. Ważnym narzędziem analizy sentymentu na rynkach finansowych jest raport COT (Commitment of Traders), publikowany co tydzień przez amerykańską CFTC (Commodity Futures Trading Commission). AvaTrade udostępnia również własne podsumowanie łącznych pozycji długich i krótkich dla głównych aktywów na platformie WebTrader.
Jaki jest cel analizy rynku?
Dwa rodzaje analizy rynku — fundamentalna i techniczna — dostarczają ważnych informacji o cenie aktywa oraz o kondycji sektora lub branży, w której się znajduje. Fundamentalna analiza rynku koncentruje się na danych ekonomicznych — mogą to być dane makro, takie jak PKB czy raporty zatrudnienia, lub dane mikro specyficzne dla jednej spółki, takie jak wskaźniki P/E czy P/S. Techniczna analiza rynku bada historyczną akcję cenową aktywa, starając się zidentyfikować wzorce, które mogą pomóc wyznaczyć potencjalnie korzystne punkty wejścia i wyjścia z transakcji. Ostatecznie celem analizy rynku jest znalezienie dobrych okazji tradingowych.
Do czego służy fundamentalna analiza rynku?
Analiza fundamentalna ma na celu oszacowanie wartości wewnętrznej (intrinsic value) aktywa — zwykle akcji — poprzez analizę powiązanych czynników finansowych lub ekonomicznych. Celem końcowym jest uzyskanie pewnej liczby lub zestawu liczb, które inwestor może porównać z aktualną ceną aktywa, aby określić, czy jest ono przewartościowane, niedowartościowane czy wycenione uczciwie. Te informacje wykorzystuje się następnie do podejmowania decyzji o kupnie lub sprzedaży aktywa. Analiza fundamentalna jest jedną z dwóch metod wyceny aktywów; drugą jest analiza techniczna.
Do czego służy techniczna analiza rynku?
Techniczna analiza rynku wykorzystuje dane takie jak ceny oraz wolumen obrotu, aby ocenić, czy aktywa są obecnie wykupione, wyprzedane czy wycenione uczciwie. W analizie technicznej inwestor próbuje określić, w jaki sposób podaż i popyt wpływają na cenę aktywa, wolumen obrotu oraz płynność. Podczas gdy analiza fundamentalna jest zazwyczaj używana do oceny długoterminowego potencjału aktywa i bywa najbardziej przydatna dla inwestorów, analiza techniczna może generować krótkoterminowe sygnały transakcyjne, lepiej dopasowane do aktywnych traderów.