Jak czytać wykresy giełdowe?
Wykresy giełdowe informują o tym, jak w przeszłości zachowywała się cena jakiegoś aktywa bądź instrumentu finansowego. W połączeniu z innymi narzędziami analizy technicznej diagramy mogą też pomóc w określeniu dalszego kształtowania się kursu.
Wykres jest podstawowym narzędziem pracy tradera szukającego okazji inwestycyjnych w krótkim i średnim terminie. To właśnie graficzne przedstawienie kształtowania się ceny w czasie, wraz z danymi o wolumenie, umożliwiają uczestnikowi rynku Forex wstępną ocenę sytuacji. Jednak powinien on wiedzieć, że na wynik analizy pośrednio rzutuje rodzaj wykresu, z którego korzysta.
Rodzaje wykresów giełdowych
Istnieje wiele rodzajów wykresów giełdowych:
- Liniowy
- Świecowy
- Słupkowy
- Heikin-Ashi
- Obszarowy
- Kagi
- Renko
- Punktowy
Różnią się one konstrukcją i zakresem danych. Do najpopularniejszych należą pierwsze trzy.
Niektórzy traderzy, celem znalezienia przewagi nad innymi uczestnikami rynku Forex, sięgają też po wykres Heikin-Ashi, który należy do grupy diagramów świecowych. Pozwala on na wyeliminowanie z graficznego obrazu ceny szumów, które prowadzą niekiedy do błędnych wniosków i niewłaściwych decyzji. Jego zaletą jest bowiem to, że generuje mniej fałszywych sygnałów.
Ostatnie z dwóch wymienionych wykresów Forex skupiają się wyłącznie na kursie danego instrumentu. Nie uwzględniają czasu, który dla wielu inwestorów również ma duże znaczenie w rozegraniu pozycji.
Wykresy Forex w czasie rzeczywistym można śledzić na platformie handlowej po zalogowaniu na konto użytkownika. Z małym opóźnieniem czasowym są one również dostępne w serwisach o tematyce finansowej.
Z czego składają się wykresy giełdowe?
Wykresy giełdowe powstają na bazie czterech parametrów. Chodzi o cenę:
- otwarcia,
- zamknięcia,
- najwyższą (maksymalną),
- najniższą (minimalną) w danym przedziale czasowym.
Najpopularniejsze rodzaje wykresów Forex zbudowane są z dwóch osi, z których pionowa (Y) przedstawia cenę, a pozioma (X) – czas. Dane mogą być prezentowane w skali logarytmicznej albo liniowej w wybranym przez użytkownika interwale lub z uwzględnieniem każdej pojedynczej zmiany kursu (tick).
W zależności od preferencji i możliwości technicznych platformy handlowej trader może wzbogacić wykres o różne wskaźniki, np. oscylatory i średnie kroczące z wybranego okresu.
Wykres liniowy odwzorowuje najczęściej cenę zamknięcia w określonym punkcie czasowym (niektóre platformy handlowe umożliwiają zmianę czynnika bazowego i zwiększenie ich liczby). Wykres świecowy uwzględnia również cenę otwarcia oraz minimalną i maksymalną, co ma kluczowe znaczenie dla jakości analizy oraz słuszności wyciąganych wniosków.
Analiza wykresów giełdowych w pigułce
W zależności od horyzontu, klasy aktywów i strategii inwestycyjnej najpierw wybiera się rodzaj wykresu oraz odpowiedni interwał.
Przykładowo osobie inwestującej w akcje wystarczy rzut oka na prosty wykres liniowy, żeby ocenić sytuację. Ten rodzaj diagramu, z ubogim zestawem danych przydatnych we wnioskowaniu, bardziej sprawdza się w podejściu średnioterminowym i długookresowym.
Od czego zacząć analizę liniowego wykresu giełdowego? Łącząc kolejne wierzchołki, należy:
- wyznaczyć kanał cenowy,
- ustalić linię trendu,
- określić poziomy wsparcia i oporu,
- próbować zidentyfikować podstawowe formacje cenowe: trójkąta, prostokąta, diamentu, RGR i oRGR.
Jednak tradera intensywnie handlującego kontraktami CFD, opcjami czy kontraktami futures, który chce znaleźć okazje inwestycyjne, interesuje nie tylko sam poziom ceny, ale też jej zakres. W jego przypadku najlepszy do przeprowadzenia analizy będzie wykres świecowy lub słupkowy (ewentualnie Kagi bądź Renko) w interwale godzinowym lub niższym.
Konstrukcja i analiza wykresu świecowego
Na wykresie świecowym jeden „klocek” przedstawia informacje o ruchach cenowych w wybranym okresie. Przykładowo na interwale dziennym jedna świeca obrazuje kształtowanie się kursu w jednym dniu, na godzinowym – w trakcie jednej godziny.
Świeca składa się z:
- korpusu (ciała) i
- knota (cienia).
W przypadku świecy wzrostowej dolna krawędź prostokątnego klocka jest ceną otwarcia, górna – zamknięcia w danym przedziale czasowym. W przypadku świecy spadkowej – odwrotnie. Gdy poziom zamknięcia wypada dokładnie na poziomie otwarcia, świeczka (o nazwie doji) nie ma korpusu – przedstawia to pozioma kreseczka.
Rozmiar (długość) świecy informuje o zmienności rynku, czyli zakresie wahań cenowych. Kolor biały / zielony lub korpus niezamalowany (w kolorze tła na platformie tradingowej) sygnalizuje wzrost notowań danego instrumentu, a czarny / czerwony / korpus zamalowany – spadki.
Cienie to pionowe kreski poprowadzone od górnej i dolnej krawędzi prostokąta. To informacje o cenie maksymalnej i minimalnej w danym okresie. Pojawienie się długiego knota górnego na świecy białej / zielonej / pustej oraz długiego knota dolnego na świecy czarnej / czerwonej / zamalowanej zapowiada prawdopodobne odwrócenie trendu.
Zatem długa zamalowana świeca świadczy o dużej zmienności i przewadze strony podażowej. Natomiast krótka świeca z długimi knotami jest sygnałem niezdecydowania rynku.
Ponadto wyróżnia się kilka typów świec (doji, marubozu, młota, wisielec, szpulka) i formacji przez nie utworzonych (np. gwiazda poranna, gwiazda wieczorna, harami, objęcie hossy, objęcie bessy).
Wykresy giełdowe – ważna część analizy technicznej
Zgodnie z fundamentalnym założeniami analizy technicznej cena uwzględnia wszystkie informacje, które ją determinują, a w podobnych okolicznościach uczestnicy rynku reagują podobnie. Zatem inwestor chcący określić aktualną sytuację rynkową i możliwe scenariusze jej rozwoju może skupić się na jednej zmiennej. Jest nią cena, której zmiany w czasie przedstawia wykres Forex.
Analiza wykresów to podstawowa czynność, którą trader może wykonać, żeby znaleźć okazję inwestycyjną. Umiejętność interpretowania wykresu powinna pozwolić mu lepiej zrozumieć zachowanie rynku. Jeśli to potrafi, staje się bardziej świadomym inwestorem oraz eliminuje przypadek ze swoich poczynań. W efekcie zwiększa szanse na osiągnięcie satysfakcjonującej stopy zwrotu.
Powyższa informacja stanowi publikację handlową i jest upowszechniana w celu promocji usług świadczonych przez Ava Trade EU Ltd.
