ADX – co to za wskaźnik? Jak go interpretować?

Wskaźnik ADX służy do określania siły trendu, ale może się przydać także tym traderom, którzy inwestują pod wybicia. Generuje również sygnały do zajęcia pozycji. Wyjaśniamy, na co zwrócić uwagę, żeby poprawnie interpretować jego odczyty.

Podejmowanie decyzji wyłącznie na podstawie przebiegu wykresu cenowego jest ryzykowne. Dlatego w analizie doświadczeni inwestorzy wspomagają się różnymi wskaźnikami, które pomagają lepiej przeanalizować sytuację i trafnie zidentyfikować sygnały do zajęcia pozycji. Jednym z nich jest ADX.

Wskaźnik ADX – co to jest i jak działa?

Wskaźnik ADX (ang. average directional movement index) to jedno z narzędzi analizy technicznej służące do określania siły trendu. Indeks średniego ruchu kierunkowego stworzył w 1978 amerykański inżynier i analityk John Welles Wilder. Opracował on również wskaźnik RSI.

Wskaźnik ADX powstaje na bazie cen maksymalnych, minimalnych oraz zamknięcia z wybranego okresu. Najczęściej stosuje się ten 14-dniowy, który jest wartością domyślną na platformach tradingowych, np. MetaTrader 5. Takiego przedziału używał również twórca tego indeksu.

Teoretycznie okres przyjmowany do wyliczenia wskaźnika ADX może być dowolny. Aczkolwiek nie zaleca się używania okresów krótszych niż 7 i dłuższych niż 30. Dlaczego?

W pierwszym przypadku odczyty będą charakteryzować się zbyt dużą zmiennością. W drugim dostarczą niewiele sygnałów, gdyż wykresy będą za bardzo „wygładzone”. Innymi słowy: linie popytu i podaży będą rzadko się przecinać.

Wskaźnik ADX składa się z trzech linii:

• głównej (ADX),
• pozytywnej (popytowej) +DI, która wyznacza wielkość popytu / trend wzrostowy,
• negatywnej (podażowej) -DI, która określa wielkość podaży / trend spadkowy.

Wskaźnik ruchu kierunkowego jest wypadkową linii pozytywnej i negatywnej wyliczoną przy użyciu średniej kroczącej z wybranego okresu.

Wyliczanie ADX może wydawać się nieco skomplikowane. Na szczęście wiele platform handlowych ma ten wskaźnik w standardzie. Wystarczy tylko określić parametry do kalkulacji.

Jak odczytywać wartości wskaźnika ADX?

Teoretycznie wskaźnik ADX może przybierać wartości od 0 do 100. W praktyce rzadko przekracza 50.

Poszczególne poziomy oznaczają:

• poniżej 20 – konsolidację,
• 20-40 – słaby trend,
• powyżej 40 – mocny trend,
• powyżej 50 – bardzo mocny trend.

Jednak skalę wskaźnika ADX i jego interpretację należy dostosować do instrumentu, aktywa, którym się handluje. Każde ma swoją specyfikę i przykładanie jednej miary do par walutowych, indeksów czy surowców może zmniejszać skuteczność analizy i negatywnie odbijać się na wynikach inwestycyjnych.

Wskaźnik ADX – interpretacja i praktyczne zastosowanie

W interpretacji wskaźnika ADX trzeba brać pod uwagę nie tylko jego wartość, ale też kierunek linii głównej (ADX) oraz przecięcia linii popytu (+DI) i podaży (-DI).

Rosnąca linia ADX oznacza nasilenie trendu. Zatem spadek / wzrost wykresu cenowego przy rosnącym ADX wskazuje na nasilającą się tendencję spadkową / wzrostową. Dla tradera to informacja, że instrument finansowy, np. kontrakt futures, będzie dalej tanieć / drożeć.

Opadającą linię ADX należy interpretować jako słabnięcie trendu, możliwe wejście w konsolidację oraz prawdopodobną korektę. Jakie z tego płyną wskazówki dla tradera?

Inwestorzy podążający z trendem powinni zabezpieczyć pozycje, ustawiając stop loss i take profit, ewentualne – zamknąć je lub wstrzymać się z ruchami. Traderzy grający na wybicia powinni szukać okazji do zajęcia pozycji.

• Wyjście linii +DI ponad linię -DI stanowi zapowiedź trendu wzrostowego i sygnał do wejścia. Utrzymywanie się +DI ponad -DI jest informacją o przewadze popytu i prawdopodobnym kontynuowaniu zwyżek.
• Odwrotny układ, czyli zejście +DI poniżej -DI, symbolizuje trend spadkowy. Utrzymywanie się takiej sytuacji świadczy o przewadze podaży nad popytem, co można odczytać jako sygnał do sprzedaży.

Przy czym w obu przypadkach istotne jest, by oprócz samego przecięcia linii popytu i podaży wartość ADX przekraczała 20. W przeciwnym wypadku sygnał może być fałszywy.

Jak używać ADX w tradingu?

Zdaniem wielu doświadczonych traderów wskaźnik ADX jest niedoceniany. Niektórzy zaliczają go wręcz do pięciu najważniejszych elementów w analizie technicznej.

Zaleca się, by indeks ten stosować w handlu instrumentami pochodnymi na interwale od H1 do H4 oraz dziennym. Przy niższych przedziałach czasowych odczyty mogą zbyt mocno podlegać szumowi informacyjnemu i dawać fałszywe sygnały.

Zatem teoretycznie wyższe interwały mogą podnieść skuteczność zawieranych transakcji. Przy czym wymagają większej cierpliwości. Chodzi o to, że zanim podejmie się decyzję, należy poczekać na zamknięcie świeczki na wykresie cenowym.

Ponadto zaleca się przetestowanie wskaźnika ADX na danych historycznych. Zanim zaczniemy inwestować prawdziwe pieniądze, warto na koncie demonstracyjnym wygenerować co najmniej 40-50 sygnałów, a nawet więcej. Należy przy tym pamiętać, że wyniki osiągane na koncie demo nie muszą odpowiadać tym rzeczywistym.

Dobrym rozwiązaniem jest używanie wskaźnika ruchu kierunkowego w połączeniu z innymi narzędziami analizy technicznej. Wówczas ADX może być pierwszy filtrem służącym do określania siły trendu.

Powyższa informacja stanowi publikację handlową i jest upowszechniana w celu promocji usług świadczonych przez Ava Trade EU Ltd.