Poziomy wsparcia i oporu – jak je wyznaczyć?

Poziomy wsparcia i oporu – jak je wyznaczyć? Co to jest?

Poziom wsparcia i oporu to z jednej strony technika inwestycyjna, którą można stosować w handlu na wielu instrumentach, z drugiej – narzędzie pozwalające lepiej poznać sytuację rynkową. Stanowi jeden z fundamentów analizy technicznej. Podpowiadamy, kiedy i jak ją stosować.

By móc zarabiać na rynkach kapitałowych, trzeba wiedzieć, w którą stronę podąży kurs danego instrumentu. W krótkim terminie ustalenie prawdopodobieństwa dalszego kształtowania się ceny ułatwia analiza techniczna.

Składają się na nią trzy podstawowe założenia oraz mnóstwo wskaźników i danych. Jednak zdaniem doświadczonych traderów absolutnie najważniejszymi parametrami są: cena, czas, wolumen oraz linia wsparcia i oporu.

Co to są poziomy wsparcia i oporu?

Poziom wsparcia i oporu należą do podstawowych technik inwestowania. Można ją stosować w handlu praktycznie dowolnymi instrumentami finansowymi. Sprawdzi się zarówno w odniesieniu do klasycznych aktywów typu akcje, jak i bardziej ryzykownych typu kryptowaluty i derywaty z kontraktami futures i opcjami włącznie.

Na gruncie analizy technicznej są to miejsca na wykresie (na osi pionowej), po których osiągnięciu kurs najprawdopodobniej zawróci, bo działo się tak już w przeszłości. Im częściej doszło do takiego zdarzenia, czyli im więcej razy dany poziom został przetestowany, tym jest on silniejszy i ważniejszy z punktu widzenia analizy technicznej.

Dlaczego tak się dzieje? W pobliżu każdego z punktów zwrotnych zwykle ustanawiane są zlecenia zabezpieczające, czyli stop loss i take profit, oraz oczekujące.

W przypadku trendu spadkowego wsparcie sprawia, że notowania odbijają w górę. W żargonie mówi się, że cena zawraca na północ (rośnie). Odwrotnie jest w trendzie wzrostowym. Wówczas opór sprawia, że cena zaczyna spadać, czyli zawraca na południe.

Używając terminologii budowlanej, można stwierdzić, że linia wsparcia jest podłogą, a linia oporu – sufitem dla kursu w danym przedziale czasowym.

A co jeśli kurs pokona wsparcie albo opór? Wówczas można spodziewać się przyspieszenia trendu i większej zmienności. W pierwszym przypadku (przełamanie wsparcia) rośnie prawdopodobieństwo wyznaczenia nowego (lokalnego) dołka cenowego, w drugim (przebicie oporu) – szczytu.

Jak wyznaczać linie wsparcia i oporu na wykresach?

By mówić o wsparciu i oporze, cena powinna zareagować na danym poziomie przynajmniej dwukrotnie. Aczkolwiek wiele zależy od perspektywy.

Przykładowo: pojedyncze dołki, które wypadają na coraz wyższym poziomie, wspierają trend wzrostowy, czyli stanowią argument za jego kontynuacją. W takiej sytuacji pojedyncze wierzchołki zlokalizowane coraz wyżej należy traktować jako opór.

Linie wsparcia i oporu są równoległe do osi czasu. Jak je wyznaczyć? W tym celu należy:

1. Wejść na platformę inwestycyjną, np. Meta Trader 5
2. Dla linii wsparcia: na wykresie świecowym wskazać lokalne punkty na tym samym / bardzo zbliżonym poziomie, od których cena odbijała się w górę co najmniej dwukrotnie
3. Dla linii oporu: na wykresie wskazać lokalne punkty, po których osiągnięciu cena zawracała w dół co najmniej dwukrotnie.

W przypadku handlu na giełdzie papierów wartościowych w określeniu poziomów wsparcia i oporu pomoże prześledzenie arkusza zleceń. Nagromadzenie zleceń w pobliżu jakiegoś pułapu stanowi ważną wskazówkę.

Wskazanie poziomów horyzontalnych mogą ułatwić różne wskaźniki techniczne dostępne na platformie tradingowej. Mowa np. o średnich kroczących. Aby nabyć wprawy w wyznaczaniu poziomów horyzontalnych, warto stosować w analizie wyższe interwały.

Dobrze jest też potwierdzić wystąpienie punktu zwrotnego innymi technikami, np. wskaźnikiem RSI.

Poziomy horyzontalne a strefy horyzontalne na rynku Forex

Według niektórych traderów lepszym rozwiązaniem od wyznaczania linii wsparcia i oporu jest określanie stref, przedziałów cenowych. Innymi słowy: należy być mniej precyzyjnym w ustalaniu punktów zwrotnych.

Zdaniem ekspertów takie podejście zwiększa szanse na osiąganie zyskownych pozycji w dłuższym terminie w handlu na rynku Forex, czyli derywatami takimi jak kontrakty CFD. Dlaczego akurat nimi?

Wynika to z faktu, że kursy instrumentów pochodnych nie zawsze idealnie odzwierciedlają ceny instrumentów bazowych. Poza tym ceny derywatów mogą się nieznacznie (o kilka pipsów) różnić w zależności od brokera. Znaczenie ma też stosowany przez dostawcę model rozliczeń oraz szybkość w realizacji zleceń (poślizg cenowy).

Wykorzystanie linii wsparcia i oporu w strategii inwestycyjnej

Wyznaczenie linii wsparcia i oporu otwiera przed traderem szereg możliwości inwestycyjnych. Umożliwia wskazanie najdogodniejszego momentu na realizację zysków (opór) albo wejście na rynek (wsparcie). Skoro z dużym prawdopodobieństwa wie on, kiedy cena przestanie rosnąć / spadać, może ustalić poziom dla zlecenia take profit / oczekującego typu buy.

Znając poziom wsparcia, może też wskazać pułap dla zlecenia zabezpieczającego stop loss, żeby zapobiec stratom lub je ograniczyć po przebiciu wsparcia.

Mało tego. W zależności od aktualnej sytuacji jeden punkt zwrotny może zrodzić przed nim podwójną okazję do zarobku. Wsparcie i opór może rozegrać kontrariańsko, czyli zająć krótką pozycję, gdy kurs zbliża się do tzw. sufitu (i jednocześnie zamknąć pozycję długą), albo długą, kiedy cena jest bliska tzw. podłogi (i jednocześnie zakończyć shortowanie).

Znajomość linii wsparcia i oporu przydaje się także inwestorom o średnim i dłuższym horyzoncie. Pomaga bowiem ustalić siłę trendu. W zależności od kontekstu wielokrotne odbicie od wsparcia /oporu może wskazywać na mocne tendencje wzrostowe / spadkowe.

Jeśli cena porusza się w określonym przedziale ograniczonym oboma poziomami, niektórzy uczestnicy rynku mogą być skłonni do skrócenia horyzontu inwestycyjnego. Wówczas może okazać się, że nawet trend boczny daje okazje do zarobku.

Wykorzystując poziomy wsparcia i oporu, jak zawsze należy pamiętać o podstawowych zasadach. Nie należy nigdy inwestować w instrumenty finansowe, których konstrukcji nie rozumiemy, a na handel nie powinno się przeznaczyć środków potrzebnych do bieżącego funkcjonowania. Żadna strategia nie gwarantuje sukcesu – możesz stracić część lub nawet całość zainwestowanych środków.

Powyższa informacja stanowi publikację handlową i jest upowszechniana w celu promocji usług świadczonych przez Ava Trade EU Ltd.