Jedną z popularniejszych metod zabezpieczenia przed stratami jest ustawienie stop loss. SL automatycznie zamyka zlecenie, gdy osiągamy określony poziom straty. Nieco bardziej rozwiniętą formą stop loss jest trailing stop, czyli stop loss kroczący. Co to jest trailing stop i jak z niego korzystać? Sprawdź!

Trailing stop – „udoskonalony” stop loss

Z pojęciem stop loss spotkał lub spotka się każdy początkujący trader. Tego typu zlecenie, podobnie jak dywersyfikacja portfela czy hedging, pozwala bowiem w pewnym stopniu ograniczać ryzyko inwestycyjne. Trader określa tu jedynie, przy jakim poziomie straty jego pozycja ma zostać zamknięta, natomiast system automatycznie zamyka stratne zlecenia. Takie rozwiązanie eliminuje nadmierne rozważania na temat tego, czy kończyć pozycję, czy nadal w niej zostać.

Czym w takim razie jest stop loss kroczący? Trailing stop loss (w skrócie TS lub TSL) to jeden ze sposobów na minimalizację ryzyka giełdowego. Główna różnica w porównaniu do tradycyjnego stop loss tkwi tutaj w szczegółach. Opcja trailing stop może być bowiem automatycznie przesuwana. Dla przypomnienia limit w stop loss jest ustawiony na jeden wybrany poziom, czyli pojedynczą wartość. W TS inwestor nie określa konkretnej ceny otwarcia, ale dystans od ceny rynkowej, np. 30 pipsów od ceny bieżącej lub też różnicę kroczącą wyrażoną w procentach, np. wynoszącą 5%.

Stop loss kroczący doskonale dopasowuje się do sytuacji rynkowej i z tego względu jest możliwą opcją dla uczestników zmiennego rynku Forex oraz osób handlujących kontraktami na różnicę kursową (CFD).

Jak działa trailing stop loss?

W praktyce działanie stop loss kroczącego jest bardzo proste. To rozwiązanie pomaga bowiem utrzymać otwartą pozycję aż do momentu, gdy cena instrumentu osiągnie ustawiony poziom trailing stop. Po przekroczeniu tej wartości uruchomiony zostanie stop loss, a zlecenie będzie automatycznie zamknięte.

Kluczowy jest tutaj warunek, czyli poziom aktywacji kroczącego stop loss. W zależności od tego, na jakiej platformie aktywujemy ten parametr, może to być albo punktowa, albo procentowa zmiana liczona od momentu złożenia danego zlecenia. W praktyce, jeśli pojawia się korzystna dla inwestora zmiana ceny rynkowej, to poziom stop loss zostaje z automatu przesunięty zgodnie z ruchem ceny. Ponadto pozwala to zachować osiągnięty zysk także w przypadku niekorzystnej zmiany na rynku.

Efekt TS można uzyskać także śledząc rynek i przesuwając stop loss ręcznie. Daje to możliwość jeszcze precyzyjniejszego modyfikowania poziomu SL. Ręczne ustawienia mają jednak swój minus, ponieważ w takim przypadku należy cały czas śledzić nasze transakcje. Gdy na wybranej przez nas platformie dostępna jest opcja TS, często lepiej jest więc zdać się na automatyczne zabezpieczenie naszej transakcji.

Warto przy tym pamiętać, że nie chroni to przed ryzykiem w całości – w razie gwałtownej, niekorzystnej zmiany ceny (tzw. poślizgu cenowego – price slippage), stop loss może nie być w stanie aktywować się na czas. Dlatego zawsze należy być gotowym na ryzyko i nigdy nie należy inwestować środków, na których utratę nie możemy sobie pozwolić.

Trailing stop – co to jest? Jak ustawić trailing stop?

Aby lepiej zrozumieć ideę trailing stop, warto przyjrzeć się konkretnemu przykładowi.

Kupując walor na rynku Forex, ustawiasz odległość na 50 pipsów. Przy cenie, która wynosi 10,00, Twój stop loss włączy się na poziomie 9,50. Ponadto, gdy cena urośnie o jeden pips do 10,01, wówczas Twój TS przesunie się automatycznie na 9,51.

Takie przesunięcia będą kontynuowane tak długo, jak cena będzie rosła. Co stanie się, gdy wybrany walor przestanie rosnąć? Stop loss nie będzie się wtedy również zmieniał. Jeśli cena spadnie o 50 pipsów – pozycja zostanie od razu zamknięta.

Aby ustawić działający na naszą korzyść trailing stop, należy wybrać pożądaną odległość pomiędzy poziomem TS a bieżącą ceną rynkową. Co istotne,można to zrobić jedynie na otwartej już pozycji. Opcja dostępna jest na wielu popularnych platformach, w tym m.in. Meta Trader 4. To przydatne do zarządzania ryzykiem narzędzie jest nieocenione, gdy na rynku panuje duża zmienność lub też w sytuacjach, gdy nie możesz stale obserwować swoich wykresów.

Warto pamiętać, że TS działa – w przeciwieństwie do take profit czy stop loss – tylko na włączonym komputerze. Wyłączenie sprzętu czy brak dostępu do internetu sprawia, że trailing stop przestaje być aktywny.

Stop loss kroczący – plusy i minusy

Trailing stop ma za zadanie aktualizować poziom stop loss na wybranej transakcji. Przekłada się to na zabezpieczenie Twoich pozycji, a także „rozszerzanie” ich i generowanie dodatkowych zysków, gdy rynek idzie w korzystnym dla Ciebie kierunku. Stop loss kroczący jest w pełni automatyczny, więc nie musisz stale obserwować platformy i ręcznie przestawiać wybranych parametrów. Podsumowując, istotą TS jest zabezpieczenie zysków lub zminimalizowanie strat, gdy zmiany na rynku działają na Twoją niekorzyść.

Oczywiście warto pamiętać też o pewnych słabszych stronach trailing stop. Przede wszystkim ta strategia nie chroni całkowicie od ryzyka, jakim obarczona jest obecność na rynku. TS to jedynie kolejne narzędzie, które trzeba monitorować i nim zarządzać. Minusem jest także fakt, że nawet chwilowe cofnięcie może wykluczyć nas z rynku – i to nawet wtedy, gdy kierunek inwestycji był dobrze obrany. Ponadto platforma potrzebuje czasu, aby zareagować na zmiany – często chwilowy skok kursu (np. na sekundę) okazuje się zbyt krótkotrwały, aby TS mógł odpowiednio zareagować. Mimo że rozwiązanie jest w pełni automatyczne, warto jednak trzymać rękę na pulsie i bacznie przyglądać się naszym transakcjom.

Trailing stop to rozwiązanie, które automatyzuje procesy na rynku. Świetnie sprawdza się m.in. w day tradingu czy w przypadku podążania za trendem. Istnieją jednak sytuacje, w których wystarczające, a nawet bardziej korzystne będzie ustawianie ręczne poziomu stop loss. Ma to miejsce np. w strategii podążania za trendem, ale w długim terminie.

Powyższa informacja stanowi publikację handlową i jest upowszechniana w celu promocji usług świadczonych przez Ava Trade EU Ltd.