Zobacz, jak zachowania traderów kształtują kierunek rynku. Narzędzia sentymentu rynkowego AvaTrade pomagają odczytywać trendy wzrostowe i spadkowe, dzięki czemu możesz podejmować decyzje pewniej.
W analizie sentymentu rynkowego traderzy próbują określić, jakie nastroje panują wśród uczestników rynku wobec konkretnego instrumentu finansowego lub całego rynku. Poza analizą techniczną i analizą fundamentalną ważne jest również, aby ocenić, czy rynek jest wzrostowy (byczy), czy spadkowy (niedźwiedzi).
Sentyment rynkowy może w znacznym stopniu wpływać na ogólny kierunek danego instrumentu finansowego lub całego rynku. Sentyment to zbiorowy konsensus uczestników rynku, czyli ogólny „nastrój” rynku. Ustalenie sentymentu jest ważne, aby nie handlować pod prąd ogólnego przepływu rynku ani przeciwko zbiorowemu konsensusowi pozostałych uczestników.
Aby zrozumieć, jak potężna potrafi być analiza sentymentu, warto zauważyć, że czasem rynki poruszają się wbrew temu, co sugerują ważne wydarzenia lub publikacje danych. Na przykład para EURUSD może wykazywać ograniczoną aktywność przed istotną publikacją, taką jak US NFP. Dane mogą wypaść lepiej od oczekiwań, co sugerowałoby umocnienie dolara amerykańskiego. Logicznie rzecz biorąc, EURUSD powinien zniżkować, ale rynek ostatecznie zaczyna rosnąć. Dla przeciętnego tradera handlującego na wiadomościach, który zrobił wszystko poprawnie, to byłoby zaskoczenie, gdy na końcu wszystko pójdzie nie tak. To tylko jedna z ilustracji, dlaczego tak ważne jest czytanie i rozumienie sentymentu rynkowego oraz unikanie handlu przeciwko zbiorowemu „nastrojowi” rynku.
Na rynkach CFD, takich jak Forex, wiarygodne określenie dominującego sentymentu jest zawsze wyzwaniem. To nie jest tak jak na innych, scentralizowanych rynkach — takich jak futures, akcje czy obligacje — gdzie można pozyskać jednoznaczne informacje o łącznych pozycjach długich i krótkich. Mimo to istnieją narzędzia, które mogą pomóc traderom określić dominujący sentyment na rynku forex.
Istnieje szeroki wybór wskaźników sentymentu, z których traderzy forex mogą korzystać, próbując ocenić nastroje uczestników rynku. Niektórzy brokerzy zwykle udostępniają księgę zleceń lub statystyki kupna/sprzedaży swoich klientów. Przykładowo, handlując parą EURUSD, możesz zobaczyć procent traderów, którzy złożyli zlecenia kupna, oraz tych, którzy złożyli zlecenia sprzedaży. Jeśli 60% traderów kupiło aktywo (a 40% sprzedało), można wywnioskować, że ogólny sentyment sprzyja wzrostowi cen. W skrajnych przypadkach (np. gdy zlecenia kupna i sprzedaży wynoszą odpowiednio 90% i 10%) traderzy mogą brać pod uwagę także zagrania kontrariańskie, ponieważ może nie być już kolejnych kupujących, którzy wsparliby dalszy wzrost. Takie narzędzia brokerskie są jednak wewnętrzne, a założenie, że odzwierciedlają szerszy rynek forex, może być naciągane.
Innym popularnym wskaźnikiem sentymentu jest VIX. Nazywany „indeksem strachu”, Chicago Board of Options Exchange Market Volatility Index (CBOE VIX) mierzy 30-dniową oczekiwaną zmienność na podstawie premii opcyjnych płaconych na indeks S&P 500. Na rynku opcji premie odzwierciedlają ryzyko: wyższe premie oznaczają wyższe ryzyko (a więc wyższy odczyt VIX), a niższe premie oznaczają niższe ryzyko (a więc niższy odczyt VIX). Wskaźnik ma wartości od 0 do 100. VIX nie jest liczony jako procent, ale jego wartości najlepiej interpretować właśnie w ujęciu procentowym. Na przykład jeśli VIX wynosi 30, oznacza to, że ceny mogą wahać się od 30% poniżej obecnych poziomów do 30% powyżej obecnych poziomów. Traderzy VIX zazwyczaj obserwują poziom 20: odczyt poniżej 20 prognozuje zdrowy rynek o niskiej zmienności, natomiast odczyt powyżej 20 sugeruje środowisko handlowe o podwyższonym ryzyku. Ogólnie rzecz biorąc, VIX mierzy poziom „zmartwienia” traderów opcji. Wyższy odczyt oznacza, że zaczynają się denerwować, a niższy — że nabierają pewności.
COT to cotygodniowy raport przedstawiający zagregowane pozycje zajmowane przez różne typy traderów na amerykańskim rynku kontraktów futures. Jest to ważne narzędzie analizy sentymentu, publikowane w każdy piątek przez CFTC (Commodity Futures Trading Commission). Raport dzieli uczestników rynku na trzy grupy: traderów komercyjnych, traderów niekomercyjnych oraz traderów detalicznych. Traderzy komercyjni to zasadniczo hedgerzy, którzy chcą zabezpieczyć się przed nieoczekiwanymi ruchami cen na rynku — czyli nie działają głównie dla zysku.
Aktywność traderów komercyjnych jest natomiast najsilniejsza w okolicach potencjalnych szczytów lub dołków rynku, ze względu na cel ich pozycji. Traderzy niekomercyjni to duzi spekulanci nastawieni na zysk. Są znani jako podążający za trendem i zwykle zwiększają pozycje, gdy trendy stają się coraz silniejsze. Ich aktywność maleje dopiero wtedy, gdy rynek się odwraca. Traderzy detaliczni to mali spekulanci, którzy najczęściej dysponują mniej dokapitalizowanymi rachunkami. Ich wzorce handlu są chaotyczne, ale generalnie podążają za trendem w momencie, gdy rynek ma zamiar się odwrócić. Raport COT to świetne narzędzie do analizowania bazowego sentymentu wobec dowolnego instrumentu finansowego i może pomóc traderom handlować w zgodzie z rynkowym „nastrojem”.
Renomowany broker CFD i Forex
Przeprowadzaj analizę sentymentu rynkowego z globalnie renomowanym brokerem regulowanym w wielu jurysdykcjach na całym świecie.
Warunki handlowe
Korzystaj z konkurencyjnej dźwigni, transparentnych cen, nieograniczonej sprzedaży krótkiej oraz szybkiej realizacji wszystkich zleceń.
Przydatne zasoby
Ulepsz swoją aktywność tradingową, korzystając z praktycznych zasobów AvaTrade, takich jak Trading Central, AvaProtect i AvaSocial.
Niezawodna obsługa klienta
Skontaktuj się z naszym przyjaznym, profesjonalnym i responsywnym zespołem wsparcia bez żadnych trudności.
Otwórz konto już dziś i zacznij handlować w oparciu o swoją analizę!