Strategia price action – co to za metoda?

Price action to metoda tradingu, w której decyzje inwestycyjne podejmuje się wyłącznie na podstawie badania wykresu i ruchów cenowych. Pomija się inne wskaźniki i dane, które uznawane są za szum informacyjny zaciemniający obraz sytuacji.

Analizę techniczną, na której opiera się znacząca część handlu na rynku Forex, można prowadzić przy użyciu wielu metod i narzędzi. Do tego bogatego zbioru należy koncepcja price action. Wyjaśniamy, na czym ona polega.

Na czym polega trading metodą price action?

Price action to metoda, u której podstaw leżą założenia, że rynek jest racjonalny, a cena jakiegoś aktywa uwzględnia już wszystkie zmienne mające na nią wpływ. Zatem uczestnik rynku podejmuje decyzje inwestycyjne wyłącznie na podstawie badania samej ceny i tego, jak się ona kształtuje w czasie i określonym kontekście. To właśnie cena generuje sygnały, czyli impulsy do przeprowadzenia transakcji (zakup, sprzedaż) w danym momencie lub wstrzymania się od niej. W pewnym sensie metoda price action stanowi serce, esencję analizy technicznej.

Metoda price action stosowana jest przez szerokie spektrum inwestorów o różnym statusie. Trading price action uprawiają zarówno inwestorzy detaliczni o większym doświadczeniu, jak i klienci instytucjonalni z tuzami rynku włącznie.

Cenią ją za przejrzystość. Analiza sytuacji na wykresie jest prosta, gdyż odrzuca stosowanie różnych wskaźników i zaawansowanych programów. Dlaczego? Zdaniem zwolenników tej koncepcji tylko zaciemniają one obraz sytuacji, odciągają uwagę inwestora i utrudniają mu podjęcie optymalnej decyzji.

Strategia price action umożliwia też identyfikowanie wzorców zachowań rynkowych. W pewnych okolicznościach rynek zachowuje się podobnie. Do pewnego stopnia jest więc przewidywalny. Przykładowo w trendzie wzrostowym kurs przebiega z lewego dolnego obszaru wykresu do prawego górnego, a szczyty i dołki wypadają coraz wyżej.

Analiza price action w praktyce – jak handlować z wykorzystaniem tej metody?

Analiza price action polega na interpretowaniu świec japońskich. Ważne są więc:

  • cena otwarcia i zamknięcia,
  • cena maksymalna i minimalna,
  • poziom wsparcia i oporu.

Wszystko to układa się w pewne formacje cenowe.

Znaczenie ma też kontekst. Dlatego w badaniu trzeba uwzględnić kilka-kilkanaście świec poprzedzających zidentyfikowany schemat. Należy też zwrócić uwagę na czas trwania poszczególnych fal, czyli trend.

Powtarzalnymi układami określonymi dzięki analizie proce action są np. objęcie bessy i objęcie hossy.

Obie są formacjami dwuświecowymi i stanowią sygnał odwrócenia trendu. Pierwsza – na spadkowy, druga – na wzrostowy.

W układzie objęcia bessy korpus drugiej świecy (długiej) całkowicie pokrywa korpus pierwszej. Jej cena zamknięcia wypada niżej niż cena otwarcia. Oprócz tego cena otwarcia drugiej świecy przewyższa cenę zamknięcia pierwszej. Schemat ten ma kluczowe znaczenie na poziomie wsparcia.

W przypadku objęcia hossy sytuacja jest odwrotna. Zakres wahań świecy wzrostowej (drugiej, dłuższej) całkowicie przewyższa zakres wahań świecy spadkowej (pierwszej). Ma duże znaczenie na poziomie wsparcia.

Najważniejsze ryzyka związane z price action i handlowaniem na trendach

Metoda price action jak każda inna nie jest idealna. Przeciwnicy zarzucają jej dużą subiektywność.

Trudno nie zgodzić się z takim stwierdzeniem. W analizie price action tę samą sytuacją rynkową można bowiem interpretować odmiennie. Jeden trader uzna ją za dobry moment do wejścia na rynek, inny – do zamknięcia pozycji.

Zdaniem krytyków metody price action nie brakuje też dowodów na to, że działania uczestników rynku nie do końca są racjonalne. Na ich poczynania istotnie wpływa psychologia, czyli odczuwane przez inwestorów w danym czasie emocje wywoływane różnymi czynnikami. Wielu z nich nie potrafi sobie z nimi radzić. Nie sposób więc całkowicie przewidzieć reakcje uczestników na określone zdarzenie.

Ponadto brakuje danych, które zdecydowanie dowodziłyby skuteczności tej strategii. Należy mieć tego świadomość, podejmując decyzje inwestycyjne i uprawiając trading price action.

Ze względu na momentum analiza price action może nie dać jednoznacznej odpowiedzi co do dalszego kształtowania się ceny. Gdy na wykresie panuje szum generowany przez różne sygnały, trudno określić, w którą stronę pójdzie rynek. Sytuacja jest niejednoznaczna i może wskazywać na trend boczny.

Z tego powodu metody price action nie poleca się początkującym traderom. Kluczem do stosowania jej z powodzeniem jest doświadczenie w czytaniu czystego wykresu. Dlatego naukę tradingu price action najlepiej rozpocząć na szerszych ramach czasowych, które ułatwiają wychwytywanie formacji cenowych.

Powyższa informacja stanowi publikację handlową i jest upowszechniana w celu promocji usług świadczonych przez Ava Trade EU Ltd.