Analiza sentymentu rynkowego – co to jest?
Analiza sentymentu rynkowego to krok do bardziej świadomych i trafniejszych decyzji inwestycyjnych. Cytując bowiem klasyka – sir Johna Templetona, finansistę i filantropa, „hossa rodzi się w rozpaczy, rośnie wśród sceptycyzmu, dojrzewa w optymizmie i umiera w euforii”. Jeśli więc nauczysz się odczytywać nastrój na rynku, możesz zwiększyć swoją skuteczność.
Analiza sentymentu. Co to jest sentyment?
Nastrój na rynku to jeden z wielu czynników, który wpływa na wyceny rynkowe. Plasuje się zaraz obok takich wartości, jak wysokość stóp procentowych czy warunki ekonomiczne, czyli kluczowe elementy kształtujące sytuację rynkową. Ogólny nastrój na giełdzie może być optymistyczny, czyli byczy lub pesymistyczny – niedźwiedzi. Uznaje się, że sentyment rynkowy to w dużej części wynik tzw. instynktu stadnego, który udziela się inwestorom.
Ekonomia behawioralna, czyli ciekawa gałąź nauk ekonomicznych traktująca między innymi o zachowaniu traderów, dowodzi, że stany psychiczne towarzyszące obecności na rynku mogą być zaraźliwe. To oznacza, że pojawiająca się euforia może rodzić jeszcze większe zadowolenie, a pesymizm może mieć tendencje do szybkiego pogłębiania się. Takie połączenie emocji z konkretnymi stanami na rynku pokazuje, że często zachowania inwestujących mogą okazać się trudne do wyjaśnienia czy nieracjonalne, a przy tym pozbawione tego, co w tradingu kluczowe – chłodnej kalkulacji.
Dlaczego analiza sentymentu rynkowego jest ważna?
Choć ekonomia i finanse to dziedziny, które powinny opierać się na założeniu, że istnieje tu pewna racjonalność, to jednak praktyka znacznie różni się od teorii. Podczas tradingu i inwestowania ludzie często wykazują zachowania irracjonalne, niepodlegające sile logiki oraz zdecydowanie nieneutralne emocjonalnie. Jeśli wiesz, kiedy pojawia się instynkt stadny, krótkowzroczność na rynku, nadmierna pewność siebie czy nienaturalnie duży pesymizm, możesz łatwiej zrozumieć te emocje i odpowiednio na nie zareagować, a także nie podążać za tłumem.
Co ważne, analiza sentymentu rynkowego, która zakłada, że rynek to pewna zbiorowość, pozwala wzbogacić tradycyjne metody badania rynku (analizę fundamentalną i analizę techniczną) o dodatkowy czynnik. Jeśli nauczysz się wyznaczać ogólny nastrój dominujący na rynku, możesz zacząć handlować zgodnie z tym konsensusem lub stosować podejście kontrariańskie (wykonywać ruchy przeciwne do rynku).
Jak sprawdzić nastroje i wykonać analizę sentymentu rynkowego?
Co to jest sentyment? To pewna uogólniona postawa inwestorów, którą przyjmują w danym czasie wobec rynku lub określonego aktywa. Czy zatem badanie sentymentu rynkowego to zawsze bazowanie na pewnych niejasnych przeczuciach czy intuicji inwestorskiej? Niekoniecznie.
Te przykładowe narzędzia pomogą Ci wykonać analizę sentymentu:
- Indeks zmienności VIX – tzw. indeks strachu pokazuje, jakie są przewidywane (implikowane) zmienności na rynku finansowym (konkretnie – na indeksie SP500) w ciągu najbliższych 30 dni.
- BPI (Bullish Percent Index) – procentowy wskaźnik hossy mierzy nastroje rynkowe. Oblicza się go na podstawie procentu akcji na danym rynku lub sektorze, które wykazują bycze wzorce techniczne. Wysoki BPI to pozytywne nastawienie, niski – negatywne.
- INI (Indeks Nastroju Inwestorów) – cotygodniowy polski wskaźnik opracowywany przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, który mierzy odsetek inwestorów nastawionych byczo, niedźwiedzio i neutralnie.
- Raporty COT – dane amerykańskiego Commitment of Traders to cotygodniowy zbiór informacji dotyczących m.in. pozycji zajmowanych przez różnych graczy, rodzajów traderów (komercyjni, niekomercyjni) czy rodzajów inwestycji (rolnictwo, ropa, gaz, ale i kontrakty finansowe, waluty, akcje etc.).
Analiza sentymentów to narzędzie, które pozwala ocenić aktualne podejście inwestorów i albo podążać za rynkiem, albo działać dokładnie wbrew jego nastrojom. Warto jednak wiedzieć, że do podejmowania odpowiednich decyzji na rynku oraz lepszego zarządzania ryzykiem nie wystarczy sama analiza sentymentu rynkowego.
Jeżeli szukasz więc innych elementów, które mogą Ci pomóc w codziennym tradingu – dołącz do społeczności AvaTrade – otwórz konto na naszej platformie! W środowisku profesjonalnych inwestorów znajdziesz szereg informacji odnośnie do tego, jak skuteczniej przewidywać zachowania rynkowe!
Powyższa informacja stanowi publikację handlową i jest upowszechniana w celu promocji usług świadczonych przez Ava Trade EU Ltd.
